¿Qué son las stablecoins y por qué importan en pagos?

En el panorama financiero actual, donde las criptomonedas han dejado de ser una novedad y se han consolidado como elementos importantes en la economía digital, las stablecoins o criptomonedas estables emergen como una solución fundamental para realizar pagos digitales con menor riesgo y mayor confiabilidad. Muchas personas han escuchado hablar de Bitcoin o Ethereum, pero estas monedas digitales son conocidas por su alta volatilidad, es decir, sus precios pueden cambiar de manera brusca en poco tiempo. 

Ante esta realidad, las stablecoins se presentan como un tipo especial de criptomonedas que buscan mantener un valor estable, ofreciendo mayor seguridad para su uso en transacciones cotidianas. Para entender por qué las stablecoins están ganando importancia en México, primero es necesario conocer qué son en detalle y cómo funcionan.

¿Qué son las stablecoins?

Las stablecoins son una forma particular de criptomonedas que se han diseñado específicamente para minimizar la volatilidad característica de otras monedas digitales. Esto lo logran al estar respaldadas o 'ancladas' a activos externos que tienen un valor relativamente estable, como monedas fiduciarias tales como el dólar estadounidense o el euro, o incluso materias primas como el oro. 

Por ejemplo, una stablecoin como USD Coin (USDC) o Tether (USDT) están diseñadas para mantener una paridad cercana a una unidad por cada dólar. En la práctica, esto significa que un USDC debería valer siempre aproximadamente un dólar estadounidense. Este anclaje puede ser respaldado directamente con reservas de moneda fiat que el emisor de la stablecoin mantiene en una cuenta bancaria, o en algunos casos, se puede utilizar tecnología que controle dinámicamente la cantidad de stablecoins en circulación para ajustar el precio y evitar desviaciones importantes. 

Así, la estabilidad de estas monedas digitales convierte a las stablecoins en una opción segura para quienes desean aprovechar las ventajas de la tecnología blockchain sin exponerse al riesgo de grandes fluctuaciones de precio. Al igual que otras criptomonedas, las stablecoins usan la tecnología blockchain que permite realizar transacciones directas entre usuarios sin intermediarios tradicionales como bancos. 

La diferencia esencial es que su valor permanece casi constante, lo que facilita su uso como medio de intercambio y depósito de valor en el día a día. De esta manera, su combinación de ventajas hace posible su uso para pagos sin las preocupaciones que normalmente genera la volatilidad en las criptomonedas convencionales.

¿Por qué importan las stablecoins en los pagos?

La estabilidad es la base de la funcionalidad de las stablecoins en el contexto de los pagos digitales. Para cualquier sistema de pago, ya sea un efectivo, tarjeta de crédito o transferencia bancaria, la confianza en que la moneda utilizada mantendrá su valor es fundamental. Las stablecoins, al ofrecer ese nivel de garantía de estabilidad, permiten realizar pagos y transferencias en tiempos muy rápidos, con costos generalmente bajos, y sin las barreras o incertidumbres que enfrentan las criptomonedas tradicionales.

En México, la aceptación y el uso de stablecoins han mostrado un crecimiento acelerado en los últimos años. Este fenómeno puede explicarse por diferentes razones particulares al contexto económico y social del país. Por un lado, la inflación ha afectado el poder adquisitivo de la moneda nacional, lo cual genera interés en alternativas de valor más estables. Por otro lado, México es un país receptor de remesas internacionales con un volumen muy alto, y las stablecoins ofrecen una opción práctica para recibir y enviar ese dinero con menores comisiones y sin escalas burocráticas o bancarias que suelen demorar las transferencias.

La modernización del sistema financiero mexicano, con nuevas plataformas fintech y un sector regulatorio atento a las innovaciones, también ha ayudado a impulsar la adopción de stablecoins. Por ejemplo, plataformas locales como Bitso, considerada una de las principales casas de cambio de criptomonedas en México, reportan que casi cuatro de cada diez operaciones relacionadas con criptomonedas en su plataforma involucran stablecoins, lo que indica que estas monedas digitales ya forman un componente esencial en la dinámica de pagos y transacciones dentro del país.

El uso de stablecoins en pagos no sólo beneficia a individuos sino también a empresas, especialmente a las pequeñas y medianas empresas (pymes), que pueden aprovechar esta tecnología para recibir pagos de forma más rápida y eficiente, incluyendo cobros en transacciones internacionales o comercio electrónico, sin los costos adicionales de intermediarios tradicionales.

Beneficios de las stablecoins en pagos en México

Las stablecoins aportan múltiples beneficios que las hacen una herramienta cada vez más atractiva para usuarios y comercios en México. En primer lugar, la estabilidad en el valor de estas monedas digitales elimina gran parte del riesgo que suele estar asociado con las criptomonedas. Esta certeza respecto al precio permite a los usuarios utilizarlas para compras, pagos y remesas sin temor a pérdidas repentinas por fluctuaciones de valor. Esta característica es fundamental para que las stablecoins puedan consolidarse como un medio de pago confiable.

Además, las transacciones con stablecoins suelen realizarse en cuestión de minutos, a diferencia de los métodos tradicionales que pueden tomar días para completarse, sobre todo en pagos internacionales. Esto facilita el flujo de dinero y mejora la experiencia tanto de consumidores como de comerciantes, quienes no deben esperar largos períodos para que el dinero esté realmente disponible.

Otro aspecto importante es la reducción en los costos de las operaciones. Los métodos tradicionales para enviar remesas o hacer pagos transfronterizos suelen cobrar comisiones que pueden superar el 5% del monto enviado. Con las stablecoins, estas comisiones se reducen significativamente, incluso a menos del 1%, lo que representa un ahorro considerable, especialmente para quienes dependen de estas remesas para su sustento familiar.

México tiene una gran población que aún no está bancarizada, es decir, personas que no tienen acceso a cuentas bancarias formales. Las stablecoins ayudan a incluir financieramente a estas personas, ya que el único requisito para usarlas es contar con un teléfono inteligente y acceso a internet. No es necesario abrir una cuenta bancaria, lo cual elimina barreras de entrada para muchos.

Por último, el uso de stablecoins ofrece mayor seguridad y transparencia, dado que las reservas que respaldan estas monedas suelen estar sujetas a auditorías regulares por parte de organismos independientes, y las transacciones quedan registradas de forma inmutable en la blockchain, lo que impide fraudes o manipulaciones.

El futuro de las stablecoins

El futuro de las stablecoins en México luce prometedor, con un ecosistema fintech en crecimiento y regulaciones cada vez más claras que impulsan la confianza en estos activos digitales. En 2025, la Ciudad de México fue sede de la Stablecoin Conference, un evento que reunió a expertos, autoridades y empresarios para discutir el avance y potencial de estas monedas digitales en la región.

El marco regulatorio internacional, como el Reglamento MiCa (Markets in Crypto-Assets) en Europa, está estableciendo estándares para la emisión y supervisión de stablecoins, lo que a su vez incentiva a México y otros países latinoamericanos a seguir una ruta similar para garantizar la seguridad y estabilidad de estos activos. Esta regulación contribuirá a que las stablecoins sean percibidas como instrumentos confiables tanto para usuarios como para instituciones financieras.

Asimismo, nuevos casos de uso están emergiendo más allá de los pagos tradicionales, como la gestión de tesorería empresarial, pagos masivos para nóminas y proveedores, y remesas instantáneas que mejoran la eficiencia y reducen costos para quienes las utilizan. Estas aplicaciones prácticas consolidan la posición de las stablecoins como una alternativa funcional frente a los sistemas antiguos que aún prevalecen.

Conforme aumente la educación financiera y tecnológica, y la infraestructura digital mejore en todo el país, se espera que el uso de stablecoins crezca considerablemente, transformando la forma en que se hacen pagos, transferencias y se maneja el dinero a nivel personal y empresarial en México.